Little Nightmares III jadi game horor platformer yang tak lagi dikembangkan oleh Tarsier Studios, namun Supermassive Games. Berbeda dari dua seri sebelumnya, game ini memperkenalkan fitur baru yakni mode multiplayer online co-op.
Meskipun belum banyak detail yang diketahui tentang mekanik utama dalam Little Nightmares III, dalam Gamescom 2024 Bandai Namco memamerkan aksi dari dua protagonis utama, Low dan Alone. Keduanya ditunjukkan harus bekerjasama untuk memecahkan puzzle dan melarikan diri dari dunia misterius bernama Nowhere.
Walaupun latar belakang protagonis dan tujuan mereka masih belum sepenuhnya terungkap, trailer menunjukkan bahwa mereka harus saling mengandalkan satu sama lain untuk menghadapi berbagai ancaman, meninggalkan pertanyaan soal seberapa kental elemen horor dalam game ini.
Little Nightmares III dijadwalkan rilis pada tahun 2025 untuk PC, PS4/5, Xbox One/Series, dan Nintendo Switch.